Forex Korrelasjons Par

Bruke Valutakorrelasjoner til din fordel For å være en effektiv handelsmann, er det viktig å forstå hele porteføljens følsomhet overfor markedsvolatilitet. Dette er spesielt så når handel forex. Fordi valutaer er priset i par, er ikke enkeltparhandel helt uavhengig av de andre. Når du er klar over disse korrelasjonene og hvordan de endres, kan du bruke dem til å kontrollere eksponeringen av den totale porteføljen. (For en veiledning til alle ting forex, sjekk ut vår Investopedia Special Feature: Forex.) Definere korrelasjon Grunnen til gjensidig avhengighet av valutapar er lett å se: Hvis du handlet det britiske pundet mot den japanske yenen (GBPJPY-paret) for eksempel handler du faktisk et derivat av GBPUSD - og USDJPY-parene, derfor må GBPJPY være noe korrelert med en om ikke begge disse andre valutaparene. Men gjensidig avhengighet mellom valutaer stammer fra mer enn det enkle faktum at de er parvis. Mens noen valutapar vil bevege seg i takt, kan andre valutapar bevege seg i motsatt retning, noe som i hovedsak er et resultat av mer komplekse krefter. Korrelasjon i finansverdenen er det statistiske forholdet mellom forholdet mellom to verdipapirer. Korrelasjonskoeffisienten varierer mellom -1 og 1. En korrelasjon på 1 innebærer at de to valutaparene vil bevege seg i samme retning 100 av tiden. En korrelasjon på -1 innebærer at de to valutaparene vil bevege seg i motsatt retning 100 av tiden. En korrelasjon på null innebærer at forholdet mellom valutaparene er helt tilfeldig. Lese korrelasjonstabellen Med denne kunnskapen om korrelasjoner i tankene, kan vi se på følgende tabeller, som viser sammenhenger mellom de store valutaparene i løpet av februar 2010. Øverste tabell over viser at i løpet av februar måned (en måned) EURUSD og GBPUSD hadde en veldig sterk positiv korrelasjon på 0,95. Dette innebærer at når EURUSD samles, har GBPUSD også samles 95 av tiden. I løpet av de siste 6 månedene var korrelasjonen imidlertid svakere (0,66), men i de lange (1 år) årene har de to valutaparene fortsatt sterk sammenheng. Derimot hadde EURUSD og USDCHF en nesten perfekt negativ korrelasjon på -1,00. Dette innebærer at 100 av tiden, da EURUSD gjaldt, solgte USDCHF. Dette forholdet gjelder også over lengre perioder da korrelasjonsstallene forblir relativt stabile. Likevel forblir korrelasjoner ikke alltid stabile. Ta for eksempel USDCAD og USDCHF. Med en koeffisient på 0,95 hadde de en sterk positiv korrelasjon i løpet av det siste året, men forholdet forverret seg betydelig i februar 2010 av flere årsaker, blant annet oljeprisen og bankenes hawkishness. (For mer, se Bruke renteparametre til handel forex.) Korrelasjoner Endre Det er klart da korrelasjoner endrer seg, noe som gjør at korrelasjonskiftet blir enda viktigere. Sentiment og globale økonomiske faktorer er svært dynamiske og kan til og med endres på daglig basis. Sterke korrelasjoner i dag er kanskje ikke i tråd med den langsiktige korrelasjonen mellom to valutapar. Det er derfor veldig viktig å ta en titt på seksmåneders etterfølgende korrelasjon. Dette gir et tydeligere perspektiv på det gjennomsnittlige seks måneders forholdet mellom de to valutaparene, som har en tendens til å være mer nøyaktig. Korrelasjoner endres av ulike grunner, hvorav de vanligste inkluderer divergerende pengepolitikk, en viss valutapar s følsomhet for råvarepriser, samt unike økonomiske og politiske faktorer. Her er en tabell som viser de seks måneders etterfølgende korrelasjonene som EURUSD deler med andre par: Beregning av korrelasjoner selv Den beste måten å holde gjeldende på retningen og styrken av korrelasjonsparingene dine, er å beregne dem selv. Dette kan høres vanskelig, men det er faktisk ganske enkelt. For å beregne en enkel korrelasjon, bruk bare et regneark, som Microsoft Excel. Mange kartleggingspakker (selv noen gratis) lar deg laste ned historiske daglige valutapriser, som du deretter kan transportere til Excel. I Excel, bruk bare korrelasjonsfunksjonen, som er CORREL (område 1, område 2). Ettårs-, seks-, tre - og en-måneders tilbakemelding gir den mest omfattende oppfatningen av likhetene og forskjellene i korrelasjonen over tid, men du kan selv bestemme hvilken eller hvor mange av disse lesningene du vil analysere. Her er korrelasjonsberegningsprosessen vurdert trinnvis: 1. Få prisdataene for de to valutaparene dine, si at de er GBPUSD og USDJPY 2. Lag to individuelle kolonner, hver merket med ett av disse parene. Deretter fyller du i kolonnene med de siste daglige prisene som skjedde for hvert par i løpet av tidsperioden du analyserer. 3. På bunnen av kolonnen, i et tomt spor, skriv inn CORREL (4. Marker alle dataene i en av prissokkelene bør du få en rekke celler i formellboksen. 5. Skriv inn komma 6. Gjenta trinn 3-5 for den andre valutaen. 7. Lukk formelen slik at den ser ut som CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Tallet som er produsert representerer sammenhengen mellom de to valutaparene Selv om korrelasjoner endres, er det ikke nødvendig å oppdatere tallene hver dag, oppdatering en gang i noen uker eller i det minste en gang i måneden er generelt en god ide. Slik bruker du den til å håndtere eksponering Nå som du vet hvordan du skal beregne korrelasjoner, er det på tide å gå over hvordan du kan bruke dem til din fordel. Først kan de hjelpe deg med å unngå å skrive inn to posisjoner som avbryter hverandre, For eksempel ved å vite at EURUSD og USDCHF beveger seg i motsatt retning nær du vil se at det å ha en portefølje av lange EURUSD og lange USDCHF er det samme som å ha praktisk talt ingen posisjon - dette er sant fordi, som korrelasjonen indikerer, når EURUSD-samlingene, USDCHF vil gjennomgå en selloff. På den annen side, holder lang EURUSD og lang AUDUSD eller NZDUSD ligner på å fordoble seg på samme posisjon siden korrelasjonene er så sterke. (Lær mer i Forex: Wading Into Valutamarkedet.) Diversifisering er en annen faktor å vurdere. Siden EURUSD og AUDUSD-korrelasjonen tradisjonelt ikke er 100 positive, kan handelsmenn bruke disse to parene til å diversifisere risikoen noe, samtidig som de opprettholder en kjerne-retningsbestemt visning. For eksempel, for å uttrykke et bearish utsikt på USD, kan næringsdrivende, i stedet for å kjøpe to deler av EURUSD, kjøpe en mye av EURUSD og ett parti av AUDUSD. Den ufullkomne korrelasjonen mellom de to forskjellige valutaparene gir mulighet for mer diversifisering og marginalt lavere risiko. Videre har sentralbankene i Australia og Europa forskjellige pengepolitiske forstyrrelser, så i tilfelle en dollar-rally kan den australske dollaren være mindre påvirket enn euroen. eller vice versa. En forhandler kan også bruke forskjellige pip - eller punktverdier for sin fordel. La oss se på EURUSD og USDCHF igjen. De har en nesten perfekt negativ korrelasjon, men verdien av en pip-bevegelse i EURUSD er 10 for mange 100.000 enheter, mens verdien av en pipforskyvning i USDCHF er 9,24 for samme antall enheter. Dette innebærer at forhandlere kan bruke USDCHF til å sikre EURUSD-eksponering. Heres hvordan sikringen ville fungere: si en handelsmann hadde en portefølje av en kort EURUSD-masse på 100 000 enheter og en kort USDCHF-masse på 100 000 enheter. Når EURUSD øker med ti pips eller poeng, vil handelsmannen være ned 100 på stillingen. Men siden USDCHF beveger seg motsatt til EURUSD, vil den korte USDCHF-posisjonen være lønnsom, sannsynligvis flytte nær ti pips høyere, opp 92,40. Dette ville gjøre netto tap av porteføljen til -7,60 i stedet for -100. Selvfølgelig betyr denne sikringen også mindre fortjeneste i tilfelle en sterk EURUSD-salg. men i verste fall blir tapene relativt lavere. Uansett om du ønsker å diversifisere posisjonene dine eller finne alternative par for å utnytte visningen din, er det svært viktig å være oppmerksom på sammenhengen mellom ulike valutapar og deres skiftende trender. Dette er kraftig kunnskap for alle profesjonelle handelsfolk som har mer enn ett valutapar i sine handelsregnskap. Slike kunnskaper hjelper handelsmenn, diversifiserer, sikrer eller dobler seg på fortjenesten. Bunnlinjen Å være en effektiv handelsmann er det viktig å forstå hvordan ulike valutapar beveger seg i forhold til hverandre, slik at forhandlere bedre kan forstå deres eksponering. Noen valutapar beveger seg i takt med hverandre, mens andre kan være polære motsetninger. Læring om valutakorrelasjon hjelper handelsmenn til å administrere sine porteføljer mer hensiktsmessig. Uansett handelsstrategien din, og om du ønsker å diversifisere posisjonene dine eller finne alternative par for å utnytte visningen din, er det svært viktig å huske korrelasjonen mellom ulike valutapar og deres skiftende trender. (For mer, sjekk ut vår Forex Tutorial.) Forex Correlation Korrelasjonen av valutaer tillater bedre evaluering av risikoen for en kombinasjon av stillinger. Korrelasjon måler forholdet som eksisterer mellom to valutapar. For eksempel gjør det oss i stand til å vite om to valutapar skal flytte på samme måte eller ikke. To korrelerte valutaer vil ha en koeffisient nær 100 hvis de beveger seg i samme retning og -100 hvis de beveger seg i motsatt retning. En korrelasjon nær 0 viser at bevegelsene i de to valutaparene ikke er relaterte. Hvordan beregnes det Beregningen av korrelasjonen på dette nettstedet bruker standardformelen kjent som quotPearson-koeffisienten for korrelasjonskvoten. Serienes lengde er gitt av feltet kvotering av kvoter. For ytterligere informasjon om beregningen kan du besøke Wikipedia-siden: en. wikipedia. orgwikiCorrelationanddependence Hvordan brukes dataene Risikostyring Det kan være viktig å vite om de åpne posisjonene i en portefølje er korrelerte. Hvis du har åpne handler i tre valutapar som er sterkt korrelerte (for eksempel EURUSD, USDCHF og USDNOK), må du forutse det faktum at dersom en av stillingene når sitt stopp, så er de to andre veldig sannsynlig også å være tapsposisjoner. I dette tilfellet er det viktig å justere størrelsen på stillingene for å unngå alvorlig tap. Endring av markedet En modifisering av korrelasjonen, hovedsakelig på lang sikt, kan vise at markedet er i endring. For eksempel, hvis EURUSD og GBPUSD er sterkt korrelerte i flere måneder og deretter dekorrelerer, kan det være et tegn på at markedssentimentet om EUR andor GBP er i ferd med å endre en, kan se starten eller slutten av en trend i en av de to valutaene. Trading toolsHow å bruke Valutakorrelasjon i din handel Så nå vet du hvilken valutakorrelasjon er og hvordan du leser den av et fancy diagram. Men vi vedder på at du spekulerer på hvordan bruk av valutakorrelasjoner vil gjøre din handel mer vellykket. Hvorfor trenger du denne vidunderlige ferdigheten i Trader8217s verktøykasse? Det er flere grunner: 1. Eliminere kontraproduktiv handel Å bruke korrelasjoner kan hjelpe deg å holde deg utenfor stillinger som avbryter hver andre ut. Som forrige tabell og eksempel forklarer, vet vi at EURUSD og USDCHF beveger seg i motsatt retning 100. Å åpne en posisjon lenge EURUSD og lang USDCHF er da uanstrengt og noen ganger dyrt. I tillegg til å betale for spredningen to ganger, vil enhver bevegelse i prisen ta ett par og den andre ned. Vi vil at vårt harde arbeid skal lønne seg med noe 2. Utnytte overskudd 8230Og tap. Du har mulighet til å doble opp på stillinger for å maksimere fortjenesten. Igjen tar let8217s å se på 1 uke EURUSD og GBPUSD forholdet fra forrige eksempel. Disse to parene har en sterk positiv korrelasjon med GBPUSD følgende bak EURUSD, nesten trinnvis. Å åpne en lang posisjon for hvert par ville faktisk være som å ta EURUSD og doble posisjonen din. You8217d bruker i utgangspunktet bruk av innflytelse. Mucho profit hvis alt går rett og mye tap hvis ting går galt 3. Diversifisere risiko Forstå at korrelasjoner eksisterer også lar deg bruke forskjellige valutapar, men fremdeles utnytte ditt synspunkt. Snarere enn å handle et enkelt valutapar hele tiden, kan du spre risikoen på tvers av to par som beveger seg på samme måte. Velg par som har en sterk til veldig sterk korrelasjon (rundt 0,7). For eksempel har EURUSD og GBPUSD en tendens til å bevege seg sammen. Den ufullkomne korrelasjonen mellom disse to valutaparene gir deg muligheten til å diversifisere som bidrar til å redusere risikoen. Let8217s sier you8217re bullish på USD. I stedet for å åpne to korte stillinger på EURUSD, kan du korte en EURUSD og en kort GBPUSD som ville beskytte deg mot en viss risiko og diversifisere din generelle posisjon. I tilfelle at amerikanske dollar avtar, kan euroen bli påvirket i mindre grad enn pundet. 4. Sikringsrisiko Selv om sikring kan resultere i å realisere mindre fortjeneste, kan det også bidra til å minimere tap. Hvis du åpner en lang EURUSD-posisjon, og det begynner å gå mot deg, åpner du en liten lang posisjon i et par som beveger seg mot EURUSD, for eksempel USDCHF. Større tap avverget Du kan dra nytte av de ulike pipverdiene for hvert valutapar. For eksempel, mens EURUSD og USDCHF har en nesten perfekt -1,0 omvendt korrelasjon, er deres pipverdier forskjellige. Forutsatt at du handler 10 000 mini-varer, er en pip for EURUSD lik 1 og en pip for USDCHF tilsvarer 0,93. Hvis du kjøper en mini mye EURUSD, kan du HEDGE din handel ved å kjøpe en mini mye USDCHF. Hvis EURUSD faller 10 pips, vil du være nede 10. Men din USDCHF-handel vil være opp kl. 9.30. I stedet for å være ned 10, nå er du bare ned 0,70. Selv om sikring lyder som den største siden skiverbrød, har det noen ulemper. Hvis EURUSD møtes, er fortjenesten begrenset på grunn av tapene fra USDCHF-stillingen. Korrelasjonen kan også svekkes når som helst. Tenk deg om EURUSD faller 10 pips, og USDCHF går bare opp 5 pips, forblir flat eller heck, faller også Kontoen din vil bløde mer rød enn du vil like. Så vær forsiktig når du sikter 5. Bekreft breakouts og unngå fakeouts Du kan bruke valutakorrelasjoner for å bekrefte handelsinngang eller utgangssignaler. For eksempel ser EURUSD ut til å teste et betydelig støttenivå. Du observerer prishandlingen og ønsker å selge på en breakout til ulempen. Siden du vet, er EURUSD positivt korrelert med GBPUSD og negativt korrelert med USDCHF og USDJPY. Du kontrollerer om de tre andre parene flytter i samme størrelsesorden som EURUSD. Du oppdager at GBPUSD også handler nær et betydelig støttenivå, og både USDCHF og USDJPY handler nær viktige motstandsnivåer. Dette forteller deg at det siste trekket er amerikanske dollarrelaterte og bekrefter en mulig breakout for EURUSD siden de andre tre parene beveger seg på samme måte. Så du bestemmer deg for at du skal bytte pause når det oppstår. Nå antar at de tre andre parene ikke beveger seg i størrelsen som EURUSD. GBPUSD holder ikke fallende, USDJPY stiger ikke, og USDCHF er sidelengs. Dette er vanligvis et sterkt tegn på at EURUSD-nedgangen ikke er amerikanske dollarrelaterte og sannsynligvis drevet av noen slags negative EU-nyheter. Prisen kan faktisk handle under det viktigste støttenivået du har overvåket, men fordi de andre tre korrelerte parene aren8217t flytter i forhold til EURUSD, vil det være mangel på prisoppfølging og prisen kommer tilbake tilbake over støttenivået som resulterer i en feilmelding. Hvis du fortsatt vil bytte dette oppsettet, siden du ikke fikk 8220korrelasjonsbekreftelse8221 fra de andre parene, kan du spille det smart ved å redusere risikoen og handel med en mindre posisjonsstørrelse. Lagre fremgangen din ved å logge inn og merke leksjonen fullstendig