Flytting Gjennomsnitt Konvergens Divergence ( Macd ) Histogram

Flytende gjennomsnittlig konvergensdivergens - MACD BREAKING DOWN Flytte gjennomsnittlig konvergensdivergens - MACD Det er tre vanlige metoder som brukes til å tolke MACD: 1. Crossovers - Som vist i diagrammet ovenfor, når MACD faller under signallinjen, er det et bearish signal , som indikerer at det kan være tid til å selge. Omvendt, når MACD stiger over signallinjen, gir indikatoren et bullish signal, noe som tyder på at prisen på aktivet sannsynligvis vil oppleve oppadgående momentum. Mange forhandlere venter på et bekreftet kryss over signallinjen før de går inn i en posisjon for å unngå å bli faket ut eller gå inn i en posisjon for tidlig, som vist ved den første pilen. 2. Divergens - Når sikkerhetsprisen avviker fra MACD. Det signaliserer slutten av den nåværende trenden. 3. Dramatisk økning - Når MACD stiger dramatisk - det vil si at kortere glidende gjennomsnitt trekker seg bort fra det langsiktige glidende gjennomsnittet - det er et signal om at sikkerheten er overkjøpt og snart vil gå tilbake til normale nivåer. Traders ser også på et trekk over eller under nulllinjen fordi dette signaliserer posisjonen til det kortsiktige gjennomsnittet i forhold til det langsiktige gjennomsnittet. Når MACD er over null, er kortsiktig gjennomsnitt over det langsiktige gjennomsnittet, som signalerer oppadgående momentum. Det motsatte er sant når MACD er under null. Som du kan se fra diagrammet ovenfor, fungerer nulllinjen ofte som et område for støtte og motstand for indikatoren. Er du interessert i å bruke MACD for handler? Ta en titt på vår egen Primer på MACD og Spotting Trend Reversals med MACD for mer informasjon. MACD Histogram hjelper til med å bestemme trendendringer. Charting er et uvurderlig verktøy som hjelper handelsfolk til å tjene penger. Her ser vi på det flytte gjennomsnittlige konvergensdivergens (MACD) histogrammet. en måling av forskjellen mellom den raske MACD-linjen og signallinjen. (Lær mer i en Primer på MACD.) Beregningen av signallinjen krever at du tar forskjellen mellom de to EMA-ene, og fra dette nummeret oppretter du et 9-dagers glidende gjennomsnitt. Men sofistikert kartleggingsprogramvare gjør livet enkelt med sine testfunksjoner som automatisk forbereder alle beregninger umiddelbart for brukeren. I dette henseende er det noen ganger interessant å vite formelen som brukes til å utlede nummeret, men aldri nødvendig å begynne å beregne tallene alene. Prinsipper Her ser vi på en rekke diagrammer og forklarer dem i detalj slik at du fullt ut forstår denne viktige indikatoren, og dens klare kjøp og salgssignaler. Først la vi merke til prinsippene for alt teknisk arbeid: Aksjekursene har en tendens til å bevege seg i trender. Volum er alltid en sterk komponent med trender. Trender vil pleie å fortsette med styrke, når de er etablert. Nortel-eksempel Det første diagrammet er det for Nortel Networks, den canadiske tech-giganten som så sin aksjekursdråpe fra C120-området til under 9 i en periode på 53 uker. Bortsett fra to meget sterke salgssignaler sommeren 2000, satset investorene lite på disse sterke overkjøpspunkene og fortsatte å handle inn i gatehype som var normen rundt så mange av techinternetproblemene i den perioden. Siden begynnelsen av september 2000 ble nedtrenden som ble etablert fortsatt intakt. Nå, etter å ha sagt det, var det kjøpere fra de høye nivåene helt ned til sin ensifrede handelspris. Hvorfor ville en megler eller finansiell rådgiver sette en klient tilbake i et problem som viser ingenting, men tung salg til ulemper. Du kan se etter trendlinjen trukket på diagrammet, det var ingen endring i trenden siden august 2000. Se nøye på den reduserte volum de siste fire månedene eller så vist på diagrammet. Samtidig var de bevegelige gjennomsnittene for MACD klemmer signallinjen, noe som ikke viste noe klart kjøp eller salgssignal i det hele tatt. Figur 1: Nortel Eksempelbilde laget ved hjelp av TradeStation 2000 På den tiden hadde kommentarer fra selskapets administrerende direktør John Roth indikert at selskapet ville finne seg i en gjenoppbyggingsmodus fram til slutten av 2002 og kanskje til og med tidlig i 2003. Nå fra en grunnleggende standpunktet, ville teknikeren ha oppholdt seg borte fra dette diagrammet fordi et sidelengs handelsmønster ville begynne å utvikle seg når en bunn ble opprettet. I tilfelle av Nortel Networks var bunnen nært forestående. (Lær mer om hvordan du bruker MACD i Spotting Trend Reversals With MACD.) Cisco Eksempel I det andre diagrammet, Cisco Systems, er to meget tydelige salgssignaler angitt. Den første, i desember 2000 fra 55-nivået, så aksjekursen synke dramatisk til omtrent 35 nivået i løpet av noen få handelsdager, og så utløste et annet salgssignal en annen serie neddager da problemet gikk ned til midt - tenåringer i en periode på to måneder. Siden da kunne du se at selskapet handlet i et noe smalt område (sidelengs bevegelse) og de to EMAene som utgjorde MACD, klemte signallinjen. Dette er et wait-and-see mønster. Ta en titt på trendlinjen, som viser nedgangen i volum i denne perioden med sidelengs handel. Ingen interesse, ingen volum. Utarbeidet av TradeStation 2000 Konklusjon Disse to eksemplene, datert, gir et klart eksempel på hvordan MACD kan hjelpe deg med å bestemme endringer i trender både på kortsiktig og lang sikt. Det er viktig for handelsmenn å lære å gjenkjenne dem og ikke satse på dem. Å kjempe mot en trend er en sikker måte å få pummeled på. (For mer, sjekk ut Flytte gjennomsnittlig MACD-kombinasjon og handel MACD-avviket.) Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen . Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Innledning Utviklet av Gerald Appel, Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) er en av de enkleste og mest pålitelige indikatorene som er tilgjengelige. MACD bruker bevegelige gjennomsnitt. som er forsinkende indikatorer, for å inkludere noen trend-følgende egenskaper. Disse forsinkende indikatorene blir omgjort til en momentum-oscillator ved å trekke det lengre bevegelige gjennomsnittet fra det kortere glidende gjennomsnittet. Den resulterende tomten danner en linje som svinger over og under null, uten noen øvre eller nedre grenser. MACD er en sentrert oscillator og retningslinjene for bruk av sentriske oscillatorer gjelder. MACD Formel Den mest populære formelen for standard MACD er forskjellen mellom et sikkerhetsperspektiv 26-dagers og 12-dagers eksponensielle glidende gjennomsnitt. Dette er formelen som brukes i mange populære tekniske analyseprogrammer, inkludert SharpCharts. og sitert i de fleste tekniske analysebøker om emnet. Appel og andre har siden tinkered med disse opprinnelige innstillingene for å komme opp med en MACD som er bedre egnet for raskere eller langsommere verdipapirer. Bruke kortere bevegelige gjennomsnitt vil gi en raskere, mer responsiv indikator, mens bruk av lengre bevegelige gjennomsnitt vil gi en langsommere indikator, mindre utsatt for whipsaws. For vår hensikt i denne artikkelen vil den tradisjonelle 1226 MACD bli brukt til forklaringer. Senere i indikatorserien vil vi ta opp bruk av forskjellige bevegelige gjennomsnitt i beregning av MACD. Av de to bevegelige gjennomsnittene som utgjør MACD, er 12-dagers EMA den raskere og 26-dagers EMA er den langsommere. Sluttprisene brukes til å danne de bevegelige gjennomsnittene. Vanligvis er en 9-dagers EMA av MACD plottet langs siden for å fungere som en utløserlinje. Et bullish crossover oppstår når MACD beveger seg over sin 9-dagers EMA og et bearish crossover oppstår når MACD beveger seg under sin 9-dagers EMA. Merrill Lynch-diagrammet nedenfor viser 12-dagers EMA (tynnblå linje) med 26-dagers EMA (tynn rød linje) overlagt prisplottet. MACD vises i boksen under som den tykke svarte linjen og dens 9-dagers EMA er den tynne blå linjen. Histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og dets 9-dagers EMA. Histogrammet er positivt når MACD er over sin 9-dagers EMA og negativ når MACD er under sin 9-dagers EMA. Hva måler MACD MACD forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt. En positiv MACD indikerer at 12-dagers EMA handler over 26-dagers EMA. En negativ MACD indikerer at 12-dagers EMA handler under 26-dagers EMA. Hvis MACD er positiv og stigende, utvides gapet mellom 12-dagers EMA og 26-dagers EMA. Dette indikerer at frekvensen av endringen i det raskere bevegelige gjennomsnittet er høyere enn hastigheten for endring for det langsommere bevegelige gjennomsnittet. Positiv momentum øker og dette vil bli vurdert som bullish. Hvis MACD er negativ og avtar ytterligere, ekspanderer det negative gapet mellom det raskere bevegelige gjennomsnittet (grønt) og det langsommere bevegelige gjennomsnittet (blå). Nedadgående fart er akselerert og dette vil bli vurdert bearish. MACD centerline crossovers oppstår når det raskere bevegelige gjennomsnittet krysser det langsommere bevegelige gjennomsnittet. Dette Merrill Lynch-diagrammet viser MACD som en solid svart linje og dens 9-dagers EMA som den tynne blå linjen. Selv om bevegelige gjennomsnitt er forsinkende indikatorer, merk at MACD beveger seg raskere enn de bevegelige gjennomsnittene. I dette eksemplet med Merrill Lynch ga MACD også noen få gode handelssignaler. I mars og april slått MACD ned foran begge glidende gjennomsnitt og dannet en negativ divergens foran prisstoppen. I mai og juni begynte MACD å styrke og gjøre høyere nedgang, mens begge glidende gjennomsnitt fortsatte å gjøre lavere nedgang. Og til slutt dannet MACD en positiv divergens i oktober, mens begge glidende gjennomsnitt registrerte nye nedturer. MACD Bullish Signals MACD genererer bullish signaler fra tre hovedkilder: Positiv divergens Bullish glidende gjennomsnittlig crossover Bullish centerline crossover Positive Divergens En positiv divergens oppstår når MACD begynner å gå videre og sikkerheten er fortsatt i en downtrend og gjør en lavere reaksjon lav. MACD kan enten danne seg som en serie høyere lav eller en annen lav som er høyere enn forrige lav. Positive divergenser er trolig den minst vanlige av de tre signalene, men er vanligvis de mest pålitelige og fører til de største trekkene. Bullish Moving Average Crossover Et bullish glidende gjennomsnittlig crossover oppstår når MACD beveger seg over sin 9-dagers EMA eller triggerlinje. Bullish bevegelige gjennomsnittsoverganger er trolig de vanligste signalene, og som sådan er de minst pålitelige. Hvis de ikke brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy, kan disse overgangene føre til whipsaws og mange falske signaler. Flytte gjennomsnittlige overganger brukes noen ganger for å bekrefte en positiv divergens. Den andre lav eller høyere lav av en positiv divergens kan betraktes som gyldig når den følges av en hausseisk glidende gjennomsnittsovergang. Noen ganger er det forsiktig å bruke et prisfilter til den bevegelige gjennomsnittlige crossover for å sikre at den vil holde. Et eksempel på et prisfilter ville være å kjøpe hvis MACD bryter over 9-dagers EMA og forblir over i tre dager. Kjøpesignalet vil da begynne på slutten av den tredje dagen. Bullish Centerline Crossover En bullish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg over nulllinjen og inn i positivt territorium. Dette er en klar indikasjon på at momentet har endret seg fra negativt til positivt, eller fra bearish til bullish. Etter en positiv divergens og bullish glidende gjennombrudd, kan midtlinjeskiftet fungere som et bekreftelsessignal. Av de tre signalene er flytte gjennomsnittlig crossover trolig den nest vanligste signalen. Bruke en kombinasjon av signaler Selv om noen handelsmenn kan bruke bare ett av de ovennevnte signalene til å danne et kjøp eller et salgssignal, kan en kombinasjon generere mer robuste signaler. I Halliburton-eksemplet var alle tre bullish signalene til stede og aksjene fremdeles fortsatt en annen 20. Lagerbeholdningen dannet et lavere nivå i slutten av februar, men MACD dannet et høyere lavt, og dermed skapt en potensiell positiv divergens. MACD dannet da et bullish crossover ved å bevege seg over sin 9-dagers EMA. Og til slutt handlet MACD over null for å danne et bullish centerline crossover. På tidspunktet for den bullish midtveisovergangen var aksjen trading på 32 14 og gikk over 40 umiddelbart etter det. I august omsatte aksjene over 50. Bearish Signals MACD genererer bearish signaler fra tre hovedkilder. Disse signalene er speilrefleksjoner av de bullish signalene: Negativ divergens Bearish-flytende gjennomsnittsovergang Bearish midterlinjeovergang Negativ divergens En negativ divergens danner når sikkerheten forflytter seg eller beveger seg sidelengs og MACD avtar. Den negative divergensen i MACD kan ha formen av enten en lavere høy eller en straight nedgang. Negative divergenser er trolig den minst vanlige av de tre signalene, men er vanligvis de mest pålitelige og kan advare om en forestående topp. FDX-diagrammet viser en negativ divergens når MACD dannet en lavere høy i mai, og aksjen dannet en høyere høy samtidig. Dette var en ganske åpenbar negativ divergens og signaliserte at momentum var sakte. Noen dager senere brøt aksjen opptrinnsledningen og MACD dannet et lavere lavt nivå. Det er to mulige måter å bekrefte en negativ divergens på. For det første kan indikatoren være lavere. Dette er tradisjonell topp-og-trough-analyse som brukes på en indikator. Med den lavere høye og påfølgende lavere lave har opptreden for MACD endret seg fra bullish til bearish. For det andre kan et bearish glidende gjennomsnittsovergang, som forklares nedenfor, fungere for å bekrefte en negativ divergens. Så lenge MACD handler over sin 9-dagers EMA eller utløserlinje, har den ikke skrudd ned og den lavere høyen er vanskelig å bekrefte. Når MACD bryter under sin 9-dagers EMA, signaliserer den at den kortsiktige trenden for indikatoren er svekket, og en mulig midlertidig topp har dannet seg. Bearish flytte gjennomsnittlig crossover Det vanligste signalet for MACD er den bevegelige gjennomsnittlige crossover. Et bearish glidende gjennomsnittsovergang skjer når MACD synker under sin 9-dagers EMA. Ikke bare er disse signalene de vanligste, men de produserer også de mest falske signaler. Som sådan bør bevegelige gjennomsnittsoverganger bekreftes med andre signaler for å unngå whipsaws og falske avlesninger. Noen ganger kan en aksje være i sterk oppgang, og MACD vil forbli over sin utløserlinje i en vedvarende periode. I dette tilfellet er det lite sannsynlig at en negativ divergens vil utvikle seg. Et annet signal er nødvendig for å identifisere en potensiell endring i momentum. Dette var tilfellet med MRK i februar og mars. Beholdningen avanserte i en sterk oppgang og MACD holdt seg over sin 9-dagers EMA i 7 uker. Når et bearish glidende gjennomsnittsovergang skjedde, signaliserte det at oppadgående momentum var sakte. Denne bremse momentet burde ha tjent som et varsel for å overvåke den tekniske situasjonen for ytterligere ledd av svakhet. Svakhet ble snart bekreftet da aksjen brøt sin uptrend linje og MACD fortsatte sin nedgang og flyttet under null. Bearish centerline crossover En bearish centerline crossover oppstår når MACD beveger seg under null og til negativt territorium. Dette er en klar indikasjon på at momentet har endret seg fra positivt til negativt, eller fra bullish til bearish. Midtlinjens kryssoverføring kan fungere som et uavhengig signal, eller bekrefte et tidligere signal, for eksempel et bevegelig gjennomsnittsovergang eller negativ divergens. Når MACD krysser inn i negativt territorium, har momentum, i hvert fall på kort sikt, slått seg bearish. Betydningen av midtlinjens crossover vil også avhenge av de tidligere bevegelsene til MACD. Hvis MACD er positiv i mange uker, begynner å trene ned og deretter krysser inn i negativt territorium, vil det bli vurdert bearish. Men hvis MACD har vært negativ i noen måneder, bryter over null og deretter tilbake under, kan det sees som mer av en korreksjon. For å dømme betydningen av en midtlinjeskifting, kan tradisjonell teknisk analyse brukes for å se om det har skjedd en endring i trend, høyere høy eller lavere lav. UIS-diagrammet viser en bearish centerline crossover som gikk foran en 25 dråpe i aksjen som forekommer like utenfor høyre kant av diagrammet. Selv om det var lite tid til å handle når dette signalet dukket opp, var det andre advarselsskilt like før den dramatiske nedgangen. Etter slipp til trendlinjestøtte. Et bearish flytende gjennomsnittsovergang dannes. Da aksjen reiste seg fra dråpen, brøt MACD ikke engang over utløserlinjen, noe som indikerer svak oppadgående momentum. Toppet av reaksjonsrallyet ble preget av et stjerneskinnestake (blå pil) og et gap ned på økt volum (røde piler). Etter gapet nede ble den blå trendlinjen som strekker seg opp fra april-99 brutt. I tillegg til signalet nevnt ovenfor, oppstod den bearish centerline crossover etter at MACD hadde vært over null i nesten to måneder. Siden 20-sept. Hadde MACD vært svekkelse, og momentum forsinket. Pause under null virket som det siste halm av en lang svekkingsprosess. Kombinere signaler Som med bullish MACD-signaler, kan bearish signaler kombineres for å skape mer robuste signaler. I de fleste tilfeller faller aksjene raskere enn de stiger. Dette var definitivt tilfellet med UIS, og bare to bearish MACD-signaler var tilstede. Ved hjelp av momentumindikatorer som MACD kan teknisk analyse noen ganger gi ledetråder til forestående svakhet. Selv om det kan være umulig å forutsi lengden og varigheten av tilbakegangen, kan det være mulig for handelsmenn å ta en mer defensiv posisjon i å kunne oppdage svakhet. I 2002 dro Intel fra over 36 til under 28 om noen måneder. Likevel ser det ut til at smarte penger begynte å distribuere aksjen før den faktiske nedgangen. Når vi ser på det tekniske bildet, kan vi se på bevis på denne fordelingen og et alvorlig tap av momentum. I desember ble en negativ divergens dannet i MACD. Chaikin Pengestrømmen ble negativ 21. desember. I desember oppstod en bearish glidende gjennomsnittlig crossover i MACD (svart pil). Treningslinjen som strekker seg opp fra oktober ble brutt 20. desember. En bearish midtlinjeovergang skjedde i MACD den 10. februar (grønn pil). 15. februar ble støtte ved 31 12 brutt (rød pil). For de som venter på en gjenoppretting i aksjene, foreslo fortsatt den fortsatte nedgangen i momentum at salgstrykket økte, og ikke om å redusere. Etterpå er 2020, men med forsiktig studie av tidligere situasjoner kan vi lære å bedre lese nåtiden og forberede seg på fremtiden. MACD-fordeler En av de viktigste fordelene med MACD er at den inkorporerer aspekter av både momentum og trend i en indikator. Som en trend-indikator vil det ikke gå galt i svært lang tid. Bruken av bevegelige gjennomsnitt sikrer at indikatoren etter hvert vil følge bevegelsene til den underliggende sikkerheten. Ved å bruke eksponentielle bevegelige gjennomsnitt, i motsetning til enkle bevegelige gjennomsnitt, er noen av lagene tatt ut. Som en momentumindikator har MACD muligheten til å foreskygge trekk i den underliggende sikkerheten. MACD-avvik kan være sentrale faktorer ved å forutse en trendendring. En negativ divergens signalerer at hausende momentum er avtagende, og det kan være en potensiell endring i trenden fra bullish til bearish. Dette kan tjene som et varsel for handelsmenn å ta noe overskudd i lange stillinger, eller for aggressive handelsmenn å vurdere å starte en kort stilling. MACD kan brukes på daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. MACD representerer konvergens og divergens av to bevegelige gjennomsnitt. Standardinnstillingen for MACD er forskjellen mellom EMA 12 og 26-tiden. En hvilken som helst kombinasjon av bevegelige gjennomsnitt kan imidlertid brukes. Settet av bevegelige gjennomsnitt som brukes i MACD kan skreddersys for hver enkelt sikkerhet. For ukentlige diagrammer kan et raskere sett med bevegelige gjennomsnitt være passende. For flyktige bestander kan det være nødvendig med langsommere bevegelige gjennomsnitt for å gjøre dataene jevnere. Uansett hva egenskapene til den underliggende sikkerheten kan, kan hver enkelt sette MACD slik at den passer til sin egen handelsstil, mål og risikotoleranse. MACD ulemper En av de fordelaktige aspektene ved MACD kan også være en ulempe. Flytte gjennomsnitt, enten de er enkle, eksponentielle eller veide, er forsinkende indikatorer. Selv om MACD representerer forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt, kan det fortsatt være noe lag i indikatoren selv. Dette er mer sannsynlig å være tilfelle med ukentlige diagrammer enn daglige diagrammer. En løsning på dette problemet er bruken av MACD-histogrammet. MACD er ikke spesielt bra for å identifisere overkjøpte og oversolgte nivåer. Selv om det er mulig å identifisere nivåer som historisk representerer overkjøp og oversoldnivåer, har MACD ingen øvre eller nedre grenser for å binde sin bevegelse. MACD kan fortsette å overextend utover historiske ekstremer. MACD beregner den absolutte forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt og ikke prosentforskjellen. MACD beregnes ved å subtrahere ett glidende gjennomsnitt fra det andre. Som en sikkerhetsøkning i pris, er forskjellen (både positiv og negativ) mellom de to glidende gjennomsnittene bestemt for å vokse. Dette gjør det vanskelig å sammenligne MACD-nivåer over en lengre periode, spesielt for aksjer som har vokst eksponentielt. AMZN-diagrammet viser det vanskelig å sammenligne MACD-nivå over en lengre periode. Før 1999 er AMZNs MACD knapt gjenkjennelig og ser ut til å handle nær nulllinjen. MACD var faktisk ganske volatilt på den tiden, men denne volatiliteten har blitt dverget siden bestanden steg fra under 20 til nesten 100. Et alternativ er å bruke Price Oscillator, som finner prosentandelen forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt: (12 dagers EMA - 26 dagers EMA) (26 dagers EMA) (20-18) 18 .11 eller 11 Den resulterende prosentvise forskjellen kan sammenlignes over en lengre periode. På AMZN-diagrammet kan vi se at prisoscillatoren gir et bedre middel til en langsiktig sammenligning. På kort sikt er MACD og Price Oscillator i utgangspunktet det samme. Formen på linjene, avvikene, bevegelige gjennomsnittsoverskridelser og midtlinjens overganger for MACD og prisoscillatoren er nesten identiske. Fordeler og ulemper med MACD Siden Gerald Appel utviklet MACD, har det vært hundrevis av nye indikatorer innført i teknisk analyse. Mens mange indikatorer er kommet og borte, er MACD en oscillator som har stått tidstesten. Konseptet bak bruk er enkelt og konstruksjon enkelt, men det er fortsatt en av de mest pålitelige indikatorene rundt. Effektiviteten til MACD vil variere for ulike verdipapirer og markeder. Lengden på de bevegelige gjennomsnittene kan tilpasses for bedre passform til en bestemt sikkerhet eller et marked. Som med alle indikatorer. MACD er ikke ufeilbarlig og bør brukes sammen med andre tekniske analyseverktøy. MACD-histogram I 1986 utviklet Thomas Aspray MACD-Histogrammet. Noen av hans funn ble presentert i en serie artikler for teknisk analyse av aksjer og råvarer. Aspray bemerket at MACD noen ganger ville lagre viktige trekk i en sikkerhet, spesielt når den ble brukt på ukentlige diagrammer. Han eksperimenterte først ved å endre de bevegelige gjennomsnittene og fant at kortere bevegelige gjennomsnitt økte signalene. Imidlertid var han på utkikk etter et middel til å forutse MACD-overganger. Et av svarene han møtte var MACD-Histogrammet. Definisjon og konstruksjon MACD-histogrammet representerer forskjellen mellom MACD og 9-dagers EMA av MACD, som også kan refereres til som signal eller utløserlinje. Plottet av denne forskjellen er presentert som et histogram, noe som gjør senterlinjens overgang og det er lett å identifisere forskjeller. En midtlinjeovergang for MACD-histogrammet er det samme som et bevegelig gjennomsnittsovergang for MACD. Hvis du vil huske, oppstår et bevegelig gjennomsnittsovergang når MACD beveger seg over eller under signallinjen. Hvis verdien av MACD er større enn verdien av sin 9-dagers EMA, vil verdien på MACD-histogrammet være positiv. Omvendt, hvis verdien av MACD er mindre enn sin 9-dagers EMA, vil verdien på MACD-histogrammet være negativ. Ytterligere økninger eller reduksjoner i gapet mellom MACD og dets 9-dagers EMA vil bli reflektert i MACD-Histogrammet. Skarpe økninger i MACD-histogrammet indikerer at MACD stiger raskere enn sin 9-dagers EMA, og hausseffekten styrker. Skarpe nedganger i MACD-histogrammet indikerer at MACD faller raskere enn sin 9-dagers EMA og bearish momentum øker. På kartet over kan vi se at MACD-Histogrambevegelser er relativt uavhengige av den faktiske MACD. Noen ganger øker MACD mens MACD-histogrammet faller. Andre ganger faller MACD mens MACD-histogrammet stiger. MACD-Histogram gjenspeiler ikke den absolutte verdien av MACD, men heller verdien av MACD i forhold til sin 9-dagers EMA. Vanligvis, men ikke alltid, er et trekk i MACD foran en tilsvarende divergens i MACD-Histogram. Det første punktet viser en skarp positiv divergens i MACD-Histogramet som gikk foran et bullish, glatt gjennomsnittsovergang. På det andre punktet fortsatte MACD til nye høyder, men MACD-Histogram dannet to like høyder. Selv om det ikke var en læreboks positive divergens, klarte ikke det høye å bekrefte styrken sett i MACD. En positiv divergens dannet da MACD-Histogram dannet en høyere lav og MACD fortsatte lavere. En negativ divergens dannet da MACD-Histogram dannet en lavere høy og MACD fortsatte høyere. Thomas Aspray utformet MACD-Histogrammet som et verktøy for å forutse et bevegelig gjennomsnittsovergang i MACD. Avvik mellom MACD og MACD-Histogrammet er hovedverktøyet som brukes til å forutse bevegelige gjennomsnittsoverganger. En positiv divergens i MACD-histogrammet indikerer at MACD styrker og kan være på randen av et hausseisk glidende gjennomsnittsovergang. En negativ divergens i MACD-histogrammet indikerer at MACD er svekkelse og kan fungere for å foreshadow et bearish moving average crossover i MACD. I sin bok, Teknisk analyse av finansmarkedene. John Murphy hevder at MACD-histogrammet er best brukt til å identifisere perioder når gapet mellom MACD og dets 9-dagers EMA enten forsterkes eller krympes. Bredt sett indikerer et bredere gap at styrke momentum og et krympende gap indikerer svekkelse momentum. Vanligvis vil en endring i MACD-Histogramet forutse eventuelle endringer i MACD. Hovedsignalet generert av MACD-Histogrammet er en divergens etterfulgt av et bevegelig gjennomsnittsovergang. Et bullish signal genereres når en positiv divergens dannes, og det er en bullish midtlinjeovergang. Et bearish signal genereres når det er en negativ divergens og en bearish centerline crossover. Husk at en midtlinjeovergang for MACD-histogrammet representerer et bevegelig gjennomsnittsovergang for MACD. Avvik kan ta mange former og varierende grader. Generelt har to typer avvik blitt identifisert: den skrå divergensen og topp-trough-divergensen. En skrå divergens dannes når det er en kontinuerlig og relativt jevn bevegelse i en retning (opp eller ned) for å danne divergensen. Skrå divergenser dekker generelt en kortere tidsramme enn divergenser dannet med to topper eller to troughs. En skrå divergens kan inneholde noen små støt (topper eller troughs) underveis. Verden av teknisk analyse er ikke perfekt, og det er unntak fra de fleste regler og hybrider for mange signaler. En topp-trough-divergens oppstår når minst to topper eller to trough utvikler seg i en retning for å danne divergensen. En serie på to eller flere stigende troughs (høyere nedturer) kan danne en positiv divergens, og en serie på to eller flere fallende topper (lavere høyder) kan danne en negativ divergens. Peak-through divergences dekker vanligvis en lengre tidsramme enn skrå divergenser. På et dagtabell kan en topp-trough-divergens dekke en tidsramme så kort som to uker eller så lenge som flere måneder. Vanligvis er jo lengre og skarpere divergensen, desto bedre blir et signal som følger. Korte og grunne forskjeller kan føre til falske signaler og whipsaws. I tillegg ser det ut til at topp-trough-avvik er litt mer pålitelige enn skrå divergenser. Peak-trough divergences har en tendens til å være skarpere og dekker en lengre tidsramme enn skrå divergenser. MACD-Histogram Fordeler Hovedfordelen ved MACD-Histogrammet er evnen til å forutse MACD-signaler. Divergenser vises vanligvis i MACD-Histogrammet før MACD-glidende gjennomsnittsoverskridelser. Bevæpnet med denne kunnskapen, kan handelsmenn og investorer bedre forberede seg på potensielle trendendringer. MACD-Histogram kan brukes til daglige, ukentlige eller månedlige diagrammer. (Merk: Dette kan kreve noe tinkering med antall perioder som brukes til å danne den opprinnelige MACD kortere eller raskere bevegelige gjennomsnitt kan kreves for ukentlige og månedlige diagrammer.) Ved hjelp av ukentlige diagrammer kan den brede underliggende trenden på en bestand bestemmes. Når den brede trenden har blitt bestemt, kan daglige diagrammer brukes til tidspost - og utgangsstrategier. I teknisk analyse av finansmarkedene. John Murphy fortaler denne typen to-tiered tilnærming til å investere for å unngå å gjøre handler mot den store trenden. Det ukentlige MACD-histogrammet kan brukes til å generere et langsiktig signal for å etablere den omsettelige trenden. Da vil kun kortsiktige signaler som stemmer overens med den store trenden bli vurdert. Hvis den langsiktige trenden var bullish, ville bare negative avvik med bearish centerline-overganger anses å være gyldige for MACD-histogrammet. Hvis den langsiktige trenden var bearish, ville bare positive avvik med bullish midtlinjeoverganger anses å være gyldige. På IBMs ukentlige diagram genererte MACD-histogrammet fire signaler. Før hvert glidende gjennomsnittsovergang i MACD, en tilsvarende divergens dannet i MACD-Histogrammet. For å gjøre justeringer for det ukentlige diagrammet har de bevegelige gjennomsnittene blitt forkortet til 6 og 12. Denne MACD er dannet ved å trekke 6-ukers EMA fra 12-ukers EMA. En 6-ukers EMA har blitt brukt som utløser. MACD-histogrammet beregnes ved å ta forskjellen mellom MACD (612) og 6-dagers EMA av MACD (612). Det første signalet var et bearish glidende gjennomsnittsovergang i januar-99. Fra toppen i slutten av november 98 dannet MACD-histogrammet en negativ divergens som gikk foran den bearish flytende gjennomsnittsovergangen i MACD. Det andre signalet var et bullish glidende gjennombrudd i april. Fra det lave i midten av februar dannet MACD-histogrammet en positiv divergens som gikk foran det bullish, glatte gjennomsnittsovergangen i MACD. Det tredje signalet var en bearish glidende gjennomsnittlig crossover i slutten av juli. Fra sin maj-topp dannet MACD-histogrammet en negativ divergens som lå foran et bearish glidende gjennomsnittsovergang i MACD. Det endelige signalet var et bullish gjennombruddsmønster, som ble foretatt av en liten positiv divergens i MACD-Histogrammet. Det tredje signalet var basert på en topp-trough-divergens. To lett identifiserbare og sammenhengende nedre tinder dannet for å skape divergensen. Toppene og troughs på de tidligere forskjellene, selv om de er identifiserbare, ikke skiller seg ut så mye. MACD-Histogram Ulemper MACD-Histogrammet er en indikator for en indikator eller et derivat av et derivat. MACD er det første derivatet av prisvirkningen av et sikkerhetssystem, og MACD-Histogrammet er det andre derivatet av prishandlingen til et sikkerhetssystem. Som det andre derivatet fjernes MACD-histogrammet ytterligere fra den faktiske prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. Jo lenger fjernet en indikator er fra den underliggende prishandlingen, desto større er sjansene for falske signaler. Husk at dette er en indikator på en indikator. MACD-Histogram bør ikke sammenlignes direkte med prisvirkningen av den underliggende sikkerheten. Fordi MACD-Histogram ble designet for å forutse MACD-signaler, kan det være en fristelse å hoppe over pistolen. MACD-histogrammet skal brukes sammen med andre aspekter av teknisk analyse. Dette vil bidra til å lindre fristelsen for tidlig oppføring. En annen måte å beskytte mot tidlig oppføring er å kombinere ukentlige signaler med daglige signaler. Det vil selvfølgelig være flere daglige signaler enn ukentlige signaler. Men ved å bruke bare de daglige signaler som stemmer overens med de ukentlige signalene, vil det bli færre daglige signaler å handle på. Ved å handle bare på de daglige signalene som er i samsvar med de ukentlige signalene, er du også trygg på å handle med den lengre trenden og ikke mot den. Vær forsiktig med små og grunne forskjeller. Selv om disse noen ganger kan føre til gode signaler, er de også mer tilbøyelige til å skape falske signaler. En metode for å unngå små forskjeller er å se etter større forskjeller med to eller flere lett identifiserbare topper eller troughs. Sammenlign toppene og troughs fra tidligere handling for å bestemme betydning. Bare topper og troughs som ser ut til å være betydelige, bør rettes oppmerksomhet. MACD og SharpCharts2 Ved å bruke SharpCharts2 kan MACD angis som en indikator over eller under et sikkerhetsprisplott. Når indikatoren er valgt fra rullegardinlisten, brukes de tre boksene til høyre til å justere innstillingene. Standardinnstillingen er (12,26,9), som automatisk vises. Standarden vil bruke en 12-dagers EMA og 26-dagers EMA til å beregne MACD og en 9-dagers EMA for MACD som signaltrigger-linjen. MACD vises som den tykke, faste linjen og signaltriggerlinjen som den tynnere og jevnere linjen. Typisk krysser MACD over og under signallinjen da den svinger rundt nulllinjen. Histogrammet er MACD-Histogrammet, som måler forskjellen mellom MACD og signaltriggerlinjen. Bare kartlegging av MACD-indikatoren vil også opprette et MACD-histogram som et overlegg, eller du kan kartlegge histogrammet separat ved å velge det fra rullegardinmenyen. Skalaen viser rekkevidden av verdier for MACD. Aksjer med lave priser (f. eks. Mellom 10 og 20) vil ha et mindre MACD-område og aksjer med høye priser (f. eks. Over 100) vil ha et høyere MACD-område. Klikk her for å se et levende eksempel på MACD.